期權
參考“波動性增加增加美式期權的價值/價格”
我正在尋找一個眾所周知的結果的教科書/期刊文章參考，即**波動性的增加會增加標準美式（看漲和看跌）期權的價值/價格。**在具有幾何布朗運動動力學的連續時間的情況下，我知道如何直接從價值函式的標準比較靜力學中證明結果；但是，我正在尋找正式的參考資料，因為每次我閱讀與文章相關的內容時，它都被視為沒有正式參考事實或僅提供數字範例。
我認為你永遠不會找到它的“展示”，原因有兩個。首先，正如您所提到的，從比較論證中可以明顯得出：美式期權價格始終不低於歐式期權價格，歐式期權價格隨波動率單調增加。其次，因為沒有美式期權的分析框架。它們的估值是一個動態規劃問題，幾乎總是需要用數值方法解決（通過有限差分方法或智能蒙特卡羅）。如果您想說服自己相信這個結果，只需採用“與歐式期權的比較論據”就足夠了。