SABR：需要多久調整一次參數？

這個問題是關於處理外匯產品並使用 SABR 模型波動率對期權定價的銀行和其他金融機構的行為。

他們多久更改/調整參數 $ \alpha $ , $ \beta $ , $ \nu $ 和 $ \rho $ ?

例如，如果對沖基金購買美元歐元期權並在觀察今天的市場報價後校準模型。他們明天會重新校準模型還是使用相同的參數？

最後，一些文獻表明，在處理 FX 時，通常使用 $ \beta = 1 $ . 這是為什麼？

SABR 參數通常每天校準一次。在特別動蕩的日子裡，可能需要進行日內重新校準。

當 SABR 用於外匯或股票市場時，選擇 beta = 1 是一個流行的選擇，因為相應資產收益的分佈特徵（與 beta = 1 最匹配）。在最初開發 SABR 的利率市場中，beta 取決於期權到期和標的期限。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/34874