使用扼殺的空頭波動率策略

對於使用期權扼殺的空頭波動率策略，以固定溢價為目標是否更好？還是固定的vega？目標是最大化策略的回報/風險（尖銳）。

任何幫助深表感謝。

理論上，空頭勒死的風險是無限的，最大回報是固定的（兩條腿收到的溢價）。無論您的目標是最大回報還是最大 vega，這都是正確的。

通常，當您做空波動性時，您的頭寸“規模”是使用 Vega 衡量的。你有波動風險，而這種風險就是 Vega。事實上，我什至不確定“賺取固定保費”是什麼意思……

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/17840