期權
您應該計算已實現或隱含波動率的希臘字母嗎？
我正在閱讀Collin Bennett 的交易波動率，他說您應該使用已實現波動率而不是隱含波動率來計算希臘人？這是真的嗎？據我所知，希臘人通常使用隱含波動率計算
他在第 97 頁上寫道
投資者應該使用預期波動率，而不是隱含波動率來計算希臘人。
預期 VOL 未實現 vol。
他還在 P.96 上寫道
（使用隱含波動率作為對未來波動率的估計是計算希臘人的標準市場慣例）
他在一個範例中提到了這一點，該範例展示了離散 delta 對沖導致損失的地方（雷曼倒閉），正如他所說
因為使用隱含波動率作為不正確的未來波動率假設來計算 delta 會導致重大損失
問題是，在現實中，你很少（如果有的話）能夠計算出預期的體積。它可以作為一個說明缺點的例子，但是在知道波動性（事後）之後計算 delta 對沖在現實世界中是完全不可行的。或者換個說法，如果你知道雷曼兄弟會倒閉（或者比特幣達到接近 70K），我懷疑你還會在這個論壇上發帖。