期權
期權偏斜的流行指標是什麼？
跟踪偏斜的流行指標是什麼？OTM選項和ATM選項IV之間的區別是什麼？會是 IV 的百分比差異嗎？
此外，如果兩者都有效，百分比變化會更好還是絕對變化更好？
我的目標是跟踪偏差如何隨時間變化，顯然與 ATM 波動有關。
謝謝！
我首選的偏斜衡量標準是與 Black-Scholes 的罷工相對應的隱含波動率之間的差異。 $ d_2 = 0 $ 和 $ d_1 = 0 $ .
我喜歡這個而不是你經常遇到的其他人的原因是，當微笑是對稱的 $ d_2=0 $ 隱含波動率等於 $ d_1 = 0 $ 隱含波動率。
此外，隱含波動率對應於 $ d_2=0 $ 對相關性非常不敏感，而 $ d_1 = 0 $ 隱含 vola 對相關性非常敏感。
此外，該 $ d_2=0 $ 隱含波動率與波動率互換罷工相關，對應於 Black-Scholes 對數正態分佈的中點。因此，在某種意義上，你可以認為 $ d_2=0 $ 作為支點，隨著相關性的變化，偏斜“旋轉”，相關性當然會影響偏斜。
但據我所知，沒有普遍接受的偏斜度量，我只是給出我的意見。
編輯：
我什至懷疑 $ d_1 = 0 $ 隱含波動率是偏斜最相關的敏感點，但我無法證明（還）。
波動率偏斜通常以風險逆轉的形式引用。我知道，對於外匯產品，由於 Delta 的粘性，所引用的風險逆轉約為 10% 和 25% 的 Delta。
編輯：為了完成我的回答，偏斜是由於看漲/看跌的報價和需求方面的差異造成的。因此，跟踪其隨時間變化的最佳方法是通過風險逆轉的絕對變化。例如，這種絕對變化就是交易賬簿基本審查 (FRTB) 需要監控的內容……