期權
有哪些流動性強的亞洲期權市場？
我對亞洲期權有一些想法，我想用歷史市場數據進行測試。因此，我正在尋找一些流動性相當好的亞洲期權市場，最好是那些有公開價格數據的市場。**問題：**有人知道此類市場的任何範例以及相應價格數據的來源嗎？
背景：我之前沒有亞洲選項的經驗，所以我查閱了一些 10-15 的教科書（下面列出了 3 篇“稍微成功”的文章）和幾篇論文，但沒有走得很遠。我希望這裡有人能提出一兩個建議。
- 法博齊等人。(eds) “The Handbook of Commodity Investing”（2008 年）第 590-591 頁（第 604-605 頁）說亞洲期權可用且流行於石油。
- 格曼“農業金融”（2015 年）第 95-100 頁表示，亞洲期權特別適合商品市場，毫不奇怪，它代表了這些市場交易的大部分期權。
- Geman “Risk Management in Commodity Markets” (2009) 第 159 頁給出了 IMAREX（貨運市場）的亞洲期權範例。
我還發現倫敦金屬交易所提供亞洲期權。
我猜想聯邦基金期貨期權是世界上流動性最強的亞洲期權。這是聯邦基金期貨的規格： https ://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/stir/30-day-federal-fund_contract_specifications.html
你可以看到他們適應
合約月份每日有效聯邦基金利率的算術平均值
因此，FefFund 未來期權實際上是有效聯邦基金利率的亞洲期權。這些是在 CME 上交易的，我猜你可以在那裡找到價格和其他相關資訊（儘管我沒有在那裡查找歷史數據）
亞洲期權是電力和天然氣等隨時間傳遞的商品期權最具流動性的市場。一些金屬冶煉廠也使用亞洲選項，因為他們的工廠每天都在執行，因此他們的成本（電力、礦石）隨著時間的推移很接近平均水平。（因此 LME 有一些亞洲期權。）亞洲期權也可用於原油或通過管道傳遞的產品。
然而，對於通過駁船或船舶（大部分市場）傳遞的原油和產品而言，情況往往並非如此。在這種情況下，結算價格通常是前幾天價格的函式（通常是平均值）……這導致了船舶是否進入港口並在午夜之前或之後正式到達的遊戲。