期權
使用什麼基準/指數來回測股票期權組合？
當我應該購買特定股票的期權時，我應該使用什麼基準來回測模型？對於股票，可以說他們的投資組合表現優於標準普爾 500 指數。我希望有一種類似的股票期權交易比較方法。我唯一能找到我認為合適的就是 VIX。有沒有更好或更合適的方法來做到這一點，以便我可以看到我的投資組合和策略在回測中的表現？
在從非標準領域進行回測的大多數情況下，最好的解決方案是建構自己的索引。我相信在你的情況下也是如此，因為沒有標準的指數來跟踪特定一攬子期權的*回報。*尤其是 VIX，在期權領域更準確地被認為是價格指數，而不是回報指數。
要為只做多頭的策略建構自己的指數，只需將整個可用範圍用於您的策略，然後找到每種證券的市值加權投資組合的回報。如果您的策略是多頭和空頭，那麼正確的指數是現金。您使用的市場價值有點主觀，因為您可以使用標的股票的市場價值或期權的未平倉合約。