期權
隱含波動率對不同的看漲和看跌執行價格意味著什麼？
為什麼不同的執行價格會有不同的隱含波動率？，有人可以解釋一下嗎？我對選項很陌生。提前致謝
隱含波動率將取決於期權的交易價格。如果購買某個行使價的人比另一個人多，或者給定的期權更難以對沖，那麼由於價格不同，隱含波動率將不一樣。一個簡單的例子是股票交易價格為 10000 美元，看漲期權在 30 天內到期，行使價為 12000 美元。還可以說當時有 20% 的預期波動率。雖然罷工被擊中的可能性非常小，但沒有一個頭腦正常的人會期望罷工會被擊中，因此沒有人會買它。因此，公允價值約為 0.1 美元，但由於幾乎沒有人會購買此期權，它可能以更低的價格交易，甚至可能為 0 美元，因此隱含波動率將更低甚至 0%。反之亦然，由於購買特定罷工的投資者多於其他人，特定合約的價格可能會上漲。正如一些人提到的那樣，波動性偏斜是您可能想了解更多的內容。
在您的範例中，市場中的每一行都定義了一個不同的選項（帶有行使價、到期日和看漲/看跌標誌）。這個功能的每個人都有市場給出的不同價格。
我們所說的隱含波動率只是您必須輸入的數字 $ \sigma $ 在 Black Scholes 方程中得到在市場上交易的價格。