期權
什麼是雙三角洲?
我理解它是期權價格對行使價的偏導數。它是用來做什麼的?你的雙三角洲意味著什麼?
Dual Delta 是期權價值相對於行使價的導數: $ \frac{\partial C}{\partial K} $ . 普通的Delta當然是 $ \frac{\partial C}{\partial S} $ .
在 BSM 框架中,Dual Delta 計算為 $ \frac{\partial C}{\partial K}=-e^{-r T} N(d_2) $ ,因此與運動的偽機率密切相關 $ N(d_2) $ . 事實上,如果看漲期權在貨幣中,則它減去在時間 T 支付 1 美元的 Arrow Debreu 證券的價格,否則為 0。
例如,對偶 Delta、對偶 Gamma 和對偶 DdelV 可用於計算由給定波動率表面引起的“局部波動率”(局部波動率可以看作是標的物在給定價格和給定時間)。