期權

確定多邊期權定單的一側最合理的方法是什麼?

  • October 22, 2013

比方說,4 條腿多腿期權定單與下面腿

Order Qty - 100
- Buy 1 Option1 IBM 35 call 20160925
- Sell 2 Option2 IBM 25 put 20160827
- Buy 3 Option3 IBM 35 call 20150620
- Sell 4 IBM stock leg

上面的整個複雜期權訂單的一面是什麼?

因為同一條腿的另一個訂單可以在後面出現倒邊,哪個可以與第一個訂單交易?

為此,我需要根據某種方法確定一方,以便在每種情況下都可以買入/賣出一方。

4 條腿(一隻股票腿)以上的買入/賣出究竟是什麼意思?如何確定係統中的一側以匹配相同與倒置(腿的相反側)訂單?

這取決於確切的結構。例如,可以買賣一隻蝴蝶,並且每個市場參與者都了解在約定的現貨水平以及就約定的罷工而言機翼距現貨的距離的情況下買賣哪些單獨的期權。

請注意,蝶式可以構造為看漲期權的組合,但也可以通過看跌期權來構造,因為看跌期權平價論點通常成立。我這樣說是因為僅僅購買或出售“結構”會引入很多歧義。

以上只是一個例子(三足),因此您提供的資訊無法給出準確的答案。你的 4 腿結構可以變成幾個不同的結構。

但我建議您即使交易期權結構也始終傳達實際邊,大多數交易商交易期權結構都會包括實際邊及其邊以避免混淆。

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/9175