期權
亞洲期權的機制是什麼？
我對亞洲期權的數學定義沒有意見。例如，假設行使價為 $ K $ ，到期日為 $ T $ , 標的資產有價格 $ S(t) $ , 並且收益是
$$ \left[\frac{1}{n}\sum_{i=1}^n S(t_i)- K\right]^+, $$與到期日 $ T=t_n $ . 比如說，我購買了一家銀行發行的亞洲期權 $ K=$1 $ 6個月前，今天是到期日。假設標的資產過去 6 個月的平均價格為1.5美元。所以該期權現在價值0.5美元。我的問題是如何獲得回報，即我從哪裡得到這5美元？銀行直接給0.5美元嗎？或者我需要在市場上進行一些交易以獲得0.5美元作為利潤。
如果是後一種情況，我可以以什麼價格購買標的資產？大概它不是1美元的執行價格。因為如果我能以1美元的價格購買資產，並且如果現貨價格是2美元，那麼我可以獲得1美元的利潤而不是0.5美元。
亞洲期權是現金結算的，因此銀行會向您轉賬 0.5 美元。傳遞股票並進行一些交易是不可能的。您不能以一段時間內的平均價格購買現貨，您只需支付現貨價格即可。
由於您喜歡亞洲期權，我認為亞洲期權估值有助於您評估您是否支付過多。