看跌期權二階導數背後的推理/含義是什麼
它是期權價格相對於 delta 變化的變化率（相對於標的的變化率）。按照設計，期權是非線性的，以提供保護（限制損失）並提供一些對標的資產的敞口，它們的價值將改變其對標的資產變化的敏感性。由於曲率，這種對底層證券變化的敏感性也將如此。二階導數是靈敏度變化的量度。它是衡量已實現波動率的指標，在“希臘”選項中通常被稱為 gamma。
至於看跌期權，如果您做多看跌期權，您就是做空 delta 和做多 gamma。如果你做空看跌期權，你就是做多 delta 和做空 gamma。
它被稱為Gamma希臘人的選擇之一。
引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/44257