哪種選項最適合基於價格的算法？

因此，假設我想通過 SPY 上的簡單 RSI-MACD 算法賺錢（ofc 這可能不一定賺錢，但假設它確實賺錢）。我想使用看漲期權和看跌期權來利用我的回報，但我不確定哪種期權最好。

首先，我想我想使用很快到期的每週期權，因為我只會持有一份最長 60-90 分鐘的合約，在該合約中 theta 衰減應該是可控的。

雖然在那之後我真的不確定什麼樣的執行價格會是最好的。通常你會想要一個深 ITM 選項，這樣你就有一個高 delta 和低 theta，但我不太確定。我想保留的期權的一個好處是高槓桿率和低下行風險（在交易出現嚴重錯誤的情況下），而且 ITM 期權價格昂貴。另外，我自己查看期權鏈時，我經常注意到 OTM 期權通常對價格更敏感，同時價格便宜得多（因此下行風險更小）。

然後，由於期權微笑，還有一個接近貨幣期權的情況，因此，在標的向上或向下移動的情況下，IV 將增加，使我的溢價（相對）高。儘管近值期權也經歷了更多的 theta 衰減。

那麼最好的選擇是什麼？還是沒有最好的選擇？

您可能正在尋找可以買入/賣出 ATM 看漲期權和賣出/買入 ATM 看跌期權的合成多頭/空頭。這將為您提供槓桿作用，同時幾乎複製底層證券。

我要提醒的是，如果您只想持有幾個小時，您將需要認真考慮交易成本。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/57072