期權
為什麼這種不平等對於歐洲看漲期權的套利論證是嚴格的？
在我正在閱讀的關於套利論點的註釋中，我注意到了這個聲明
我們也可以看到 $$ C^E_t>(S_t-K\mathrm{e}^{-r(T-t)})^+ $$ 請注意，不等式嚴格成立！
我不太明白為什麼不等式必須嚴格。當平等發生時會發生什麼套利？我究竟應該在我的投資組合中包含什麼來複製它？
因為要說明套利的存在，說明沒有賠錢的機會，有賺錢的機會就夠了。套利並不意味著你一定會賺錢。因此，等式中的等式意味著我們可以以零成本創建一個投資組合做多期權/做空內在期權，只要標的股票有機會跨越罷工，這將有賺錢的正機會。