期貨
期貨市場的未平倉合約能否預測商品、國債和股票收益?
我偶然發現了這篇文章並變得好奇。期貨市場的持倉量真的能預測市場行為嗎?
CXO-Advisory調查了本文的主張並得出結論,有證據表明,期貨市場中未平倉頭寸的變化是相關資產類別回報的強有力預測因素,即使在控制了許多傳統預測因素之後也是如此。
他們表示,投資者或許能夠通過戰術性資產類別配置來利用這些預測能力,但警告稱該研究並未明確將這些證據轉化為現實的交易策略。
資料來源:http ://www.cxoadvisory.com/commodity-futures/futures-market-open-interest-as-return-predictor/