期貨

美國以外市場的 E-mini 等價物

  • November 23, 2016

E-minis包括一些具有全天候交易的高流動性低保證金市場指數期貨合約。但是,正常交易時間以外的交易量要小得多。

全球其他市場是否存在可通過 IB 等國際經紀商獲取的同等合約?

實際上,在歐洲和亞洲,許多正常(大額)期貨合約的名義價值類似於或小於 e-mini sp 500(按目前市場價格<= 110k 美元)。我交易的是 CAC 40/AEX(順便說一下,在 IB 上),mini 的流動性不足,並且在相同的交易費用下報價比大的要寬(例如,CAC 40 為 10 個刻度,而 CAC 40 為 1 個刻度)。亞洲迷你東證/日經指數(日本),迷你恆指/恆生國企成交量合理,報價吃緊。

歐洲

  • 法國 CAC 40,手數 10 = 50k USD (Euronext)(有手數為 1 的迷你,流動性相對較差),IB 符號 CAC40
  • 荷蘭 AEX,手數 100 = 50k USD(泛歐交易所)(有手數為 10 的迷你交易,流動性相對較差),IB 符號 EOE
  • 德國 DAX,手數 25 = 300k USD,迷你手數 5 = 65k USD (Eurex)(比前兩個更具流動性),IB Symbol DAX
  • 英國 FTSE,手數 10 = 85 k USD (ICE),IB 符號 Z
  • Euro Stoxx 50,手數 10 = 30k USD (Eurex),IB 程式碼 ESTX50

亞洲

  • 日本日經指數,手數 1000 = 170k 美元,迷你手數 100 = 17k USD (JPX) 或 Topix/mini-topix (140k/14k),迷你股的良好流動性,IB 程式碼 N225 N225M TOPX MNTPX
  • 香港恆指,手數 500 = 150k USD,迷你手數 10 = 30k USD (HKEX),迷你股流動性良好,IB 符號 HSI MHI HHI.HK MCH.HK

在歐洲和香港,面向零售的產品通常是上市憑證(結構性產品),在香港稱為CBBC(可贖回牛熊合約),在歐洲稱為Turbos。它們被金融機構大量推銷給零售交易者。

出於這個原因(但我認為主要是因為全尺寸合約的規模已經很小),對迷你期貨的需求不如美國指數那麼重要,因為美國指數的大合約……嗯,很大。

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/31135