期貨
如何從彭博獲取歷史聯邦基金期貨數據?
我正在尋找 30 天聯邦基金期貨合約的歷史數據,以便複製以下文章的結果:
https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304393208000494
我希望到期是滾動的,這樣我對於每次觀察,都會得到市場參與者願意為 30 天到期的合約支付的價格。
到目前為止,我一直在研究名為“ff1 comdty”的合約,它指的是一種稱為“通用第一聯邦基金期貨”合約的東西。它是“通用 1st”是什麼意思?對於我的目的來說,它是正確的契約類型嗎?
真正的聯邦基金期貨由交易所建構,從一個日曆月的開始到結束執行,所以不幸的是沒有滾動的未來價格。“通用第一個”合約只是一個佔位符,它在月初從一個合約滾動到下一個合約。
您可能得到的最接近的是 100 萬美元的 OIS 價格;這是一個固定利率,以換取每日復合聯邦基金利率。它的長度會因日曆而異,但應該足夠了。
歐洲美元期貨很好地近似於聯邦基金的預期。您可以通過 ED 股票在 BBG 上獲得它。歐洲美元期貨通常用於確定加息/下調的機率。需要注意的一點是,歐洲美元存在一定的信用風險,因為它與 LIBOR 相關。要移除它,您可以使用 OIS 1m 將其剝離。