期貨

如何處理期貨合約即將到期的交易量峰值?

  • October 17, 2020

是否有任何常見的做法來處理期貨合約即將到期時出現的交易量峰值?

我打算使用期貨合約的交易量作為預測指標。但是,由於臨近到期時的滾動活動,到期時會出現峰值。這些往往是特定於資產的(季度契約、月度契約等)。而時間序列技術如:

  1. 季節性的 ARIMA
  2. FFT變換

聽起來很有希望,在我的經驗中是不切實際的。有沒有為此使用的常用技術?

我曾在一家大型系統交易對沖基金工作。我們廣泛交易期貨。我們將設置相對於第一次通知日期或最後交易日期的特定時間視窗,我們將避免交易契約。即,當合約太短時,我們會將頭寸減至零。這些窗戶究竟是什麼顯然是一個研究課題。

如果您的策略打算使用交易量作為信號,但到期時的交易量不是您想要採樣的市場過程,那麼不要對其進行採樣。提前將您的頭寸轉入更多合約。

正如其他答案所說,您通常不會。您通常避免在到期前幾天進行交易,並且您往往會發現流動性在到期日枯竭。基於卷的滾動是了解何時滾動的常用方法。

ARMIA 假設對平均值進行了一些回歸,通常不用於預測交易量。

連結:

https://www.sierrachart.com/index.php?page=doc/ContinuousFuturesContractCharts.html#ContinuousFuturesContractVolumeBasedRollover

https://adamhgrimes.com/how-to-calculate-futures-rolls/

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/50124