期貨
韓國債券期貨市場：3年期、5年期和10年期合約有根本區別嗎？
我想模擬韓國政府債券期貨。到目前為止，我知道兩個概念（只是一個簡短的、不完整的描述）
- 現金結算期貨（例如澳大利亞）：計算一籃子債券的平均收益率，從而得出名義債券價格。報價在 $ 100-yield $ .
- 實物交割的債券期貨（例如德國、美國）：可以計算一籃子中所有債券的轉換因子，這會導致（有更多輸入）最便宜的交割，並且期貨價格或多或少對應於遠期價格最便宜的傳遞（考慮到轉換因子）。
如果我閱讀這份取自“韓國交易所”頁面的文件，那麼韓國 3 年期和 5 年期期貨屬於 (1) 類，10 年期屬於 (2) 類。但是當我去彭博社時，似乎所有三種期貨合約都屬於第 (1) 類——基於收益率，現金結算。
這些市場有專家嗎？是否所有 3 種期貨合約都以相同的方式工作，即基於收益和現金結算？
通過彭博檢查計算，似乎所有 3 種韓國債券期貨合約都屬於 (1) 類型。連結中的 pdf 必須是過時的。