期貨
期貨做市
我正在學習各種策略來對 emini SP500 期貨合約 (ES) 進行日間交易，主要基於訂單流原則和價格行為。我一直想了解更多關於可以手動而不是自動使用的做市風格。根據我所讀到的，大多數做市風格都圍繞著在買入/賣出時填寫，並試圖接受一個分時，如果沒有實現這個分時，要麼從頭開始，要麼承擔非常小的損失。是這樣嗎？我意識到使用 ES 的原因有很多，從統計套利到頭寸交易/對沖以及幾乎介於兩者之間的一切。作為日內交易者，規避風險對我來說非常重要，據我所知，做市風格往往是高度規避風險的。任何有關在這些市場中成為做市商的意見都將受到讚賞。
謝謝
這個想法是使市場的雙方都具有某種尺寸，例如 2000.01-2000.02、100x100。如果你被取消了，你會繼續在投標方工作一段時間，然後如果你沒有被擊中，你就放棄並取消報價。只要您有時在雙方都得到滿足，您就可以賺到少量的錢。當你被解除並且市場變成 2000.02-2000.03 時，問題就來了。然後你在 2000.02 做空並且處於水下。事實是，由於算法參與度的增加，如今這種情況經常發生。如今，手工剝頭皮並不容易。
我所知道的關於做市的最通用的論文是“處理庫存風險。做市問題的解決方案”，作者 Olivier Guéant, C.-A。L 和華金·費爾南德斯·塔皮亞。Olivier Guéant 剛剛出版了一本關於這個主題的書：市場流動性的金融數學：從最優執行到做市。它推薦它；它很實用，可以被寬客用來做市。