期貨

期貨基差交易策略參考

  • June 20, 2019

我聽說可以在期貨基礎上進行交易。

在我的理解中,期貨基差本質上是期貨價格與標的資產(也稱為現金)之間的差額。這個基礎傾向於均值回歸,因此可以稍微“預測”它的下一步行動。

我正在尋找從業者的參考資料,解釋如何在此期貨基礎上進行交易。特別是,由於持有期貨涉及:

1)滾動它們;

  1. 支付/收取一些運輸費用,

我很想知道如何將上述兩種影響考慮到這種交易策略中。

使用術語基礎有一些輕微的不准確之處。您可能指的是從套利/期貨滾動中獲利的策略。不同市場上的套利/滾動策略有很多變化。我可以指點你:

1/外匯套利 - 可以使用期貨輕鬆交易 2/期限結構/商品套利 3/期限結構/債券期貨套利 4/期限結構/利率期貨套利

最後一篇關於“期貨基差”的論文——Molyboga, Marat:預測樣本外收益:使用基差擊敗歷史平均水平

Galen Burghardt 和 Terry Belton 的《國債基礎:對沖者、投機者和套利者的深入分析》是一本關於國債期貨的好書。

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/46187