期貨

基於期貨市場價格的運費交易成本

  • September 2, 2019

真實案例:假設我想將一種油從一個終端轉移到另一個終端。

我有大約 20 家 +/- 油輪公司,但它們的最大載重 (DWCC) 船隻的最大運力約為10'000'000 b(arrels) (1)

您可能知道,石油在期貨合約中使用 contract_size 進行交易x1000b,但報價是針對x1b

船舶公司有多種選擇,可以根據一艘船為特定客戶運送多少石油來評估他們的運輸費用。(2)

我正在使用的公式**(3)**之一根據最近的未來合約價格計算交易成本百分比,例如:

$$ (FullPayment / (({\dfrac{DWCC}{contractsize}})) / contractprice ) * 100 $$

例如: $$ 20000 / (({\dfrac{10'000'000}{1'000}}) / 74) *100 = 2.7% $$ 所以問題是:Is it okay? Can this formula been much more simplify then that?

(1) : 實際上,公司、航線和船舶容量要多得多,但問題不在於它。這也與 Incoterms/FOB/期貨合約定價無關,所以我對理論不感興趣。

(2):在這個特定的例子中,付款是固定的。船總是在 X 天內從 A 航站樓單程前往 B 航站樓。不要問任何其他選擇。

(3) : 真正的公式比這要復雜一些,但是這個確切情況的基礎仍然是一樣的。如果您認為這對 QF 有點simple影響,請記住,在實際情況下,數據要多得多,所有這些計算

猜猜這都是關於解決橡皮鴨問題的。實際上,我正在研究大量誤導我的舊遺留程式碼/公式,我知道我可能遺漏了一些東西。但是當我形成問題時,我很容易解決它。只需計算所有價格(DWCC x price)並將其除以transaction cost

謝謝你,QF

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/45304