期間
久期和 DV01 與票面利率
對於普通債券，隨著票面利率下降，絕對久期上升，但絕對 dv01（利率上升 1 個基點的價格絕對變化）下降。所以……從這個中帶走的資訊是什麼……風險更大！
編輯：
也許我的問題的答案是，這取決於對您而言重要的事情：您的投資回報率百分比，或您的美元損益。對於 % ROI ，持續時間是要使用的度量，對於美元損益，DV01 是要使用的度量。
我認為交易者會更關心美元損益，因為交易者的工作是在交易期間對沖市場風險，所以我的後續問題是——為什麼債券交易者關注久期而不是 DV01？
- 每投資美元，票面較低的債券風險更大。
- 按美元面值計算，息票越高的債券風險越大。
2.) 是微不足道的，因為較高的息票債券由原始債券加上一系列正息票構成。兩者的風險符號相同，即隨著收益率的增加而損失現值。所以高息債券的風險更大，它有低息債券的風險加上額外息票的風險。
查看 1.) 並將其劃分為還款和息票；考慮到每筆投資的還款風險更大，因為它比票息長。然後，通過減少票息對還款的重新分配是對風險較高的成分的重新分配，因此較低的票息會增加相對風險。
編輯：我有機會與風險經理交談。結論是 DV01 被交易者更多地使用只是因為他們更關心實際的美元價值。投資組合經理可能會改用久期，因為他們以不同的方式獲得報酬。
此Wikipedia頁面上提供了一些相關討論。
根據維基百科，美元期限和 DV01 本質上是一回事。美元久期是一種常見的風險衡量指標。
您的問題“為什麼債券交易者關注久期而不是 DV01？” 有點錯誤假設。債券交易員確實關注 DV01 又名美元久期。其他時長（Modified、Macauley 等）是不同的概念。