模特
是否有任何標準的 MBS 優惠券堆棧模型？
我需要模擬 MBS 優惠券堆棧價格。從頭開始創建一些東西並不難，但是如果已經存在某種標準模型，我不想重新發明輪子（並解釋我為什麼這樣做）。我所說的“有點標準”是指那些用於期限結構的模型（例如Nelson-Siegel / Nelson-Siegel-Svensson或Diebold 等人的一些更新的東西）。
無論多麼晦澀難懂，我都將不勝感激。
我不熟悉任何類似於 Nelson-Siegel 的 TBA 優惠券堆棧的正式“模型”，但我們通常將 TOAS 和 ZV（Z-spread）曲線作為優惠券和發行人/到期日的函式進行比較。我們還檢查了這些曲線與各種經驗豐富的貸款池之間的相對價值。曲線本身非常不穩定，繪製它通常可以很好地了解曲線上的哪些特定點可能被高估/低估。多年來，我與該領域的許多市場參與者（交易員）打交道，而且似乎還有很多事情是通過猜測來完成的。
也就是說，花旗集團、摩根大通、美聯儲和可能的其他機構通常對 TBA 有一些參考。我在其中任何一個中都找不到對 TBA 優惠券堆棧模型的參考。