為什麼在領先的金融期刊上沒有關於機器學習股票預測的論文？

我正在寫關於使用機器學習方法預測股票價格的碩士論文。在我的文獻回顧過程中，我注意到很多關於這個主題的研究質量很差，發表在非金融相關的期刊上，或者一起未發表/同行評審。在主要期刊（如 Journal of Finance 或 Journal of Financial Economics）中沒有關於該主題的論文。

我很好奇為什麼會這樣。學術界是否繼續前進，並在很久以前簡單地接受市場通常是有效的？還是領先的期刊忽略了一種可以有效預測股價的關鍵技術？

我認為您忽略了第三種解釋：

沒有發現成功生成 alpha 的技術的人發表了它。我可以想到以下原因：

1. 如果你是一名學者，為什麼要分享你的絕妙想法？
2. 這些技術需要大量數據，而財務數據可能很昂貴，在有權訪問這些數據的公司進行的研究不會與公眾分享他們的發現。
3. 學者們確實以老式的方式發現了很多信號。

儘管如此，諸如 AAD 和強化學習之類的奇特技術仍被公開討論。然而，這些方法不會生成任何 alpha。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/61760