歐式期權
這是期權空頭頭寸的現值嗎？
考慮一個歐式看跌期權，其當時的價格 $ 0 $ 是 $ \Pi_0 $ . 放： $$ \mathcal{L}0=\Pi_0 - P(0,t_M)\Pi{t_M} $$ 其中 0 < $ t_M $ 和 $ P(0, t_M) $ 是時間的折扣因子 $ 0 $ 到時間 $ t_M $ . 這麼說對嗎 $ \mathcal{L}0 $ 代表看跌期權空頭頭寸的現值？也就是說，在時間 $ 0 $ 你有一個正值等於 $ \Pi_0 $ 並且有時 $ t_M $ 您將不得不以目前價格重新購買看跌期權（即 $ \Pi{t_M} $ )，它在您的頭寸價值中輸入負數（並且折扣，因為您必須在時間 0 評估所有內容）。
接近那個。您的公式代表該頭寸的利潤（或虧損），從 $ t_0 $ ，到目前為止，這是一個在到期時可觀察到的隨機術語。