LIBOR 市場模型 - 期限？
在 LIBOR 市場模型中，我們有一堆遠期利率 $ L_j $ 上 $ [T_j, T_{j+1}] $ 對於一些收藏 $ j $ .
我的問題是，交貨日期或到期時間是固定的嗎？因此，如果我明天校准我的模型，它是否具有與今天相同的基礎，或者將 $ L_j $ 是 $ [T_j + \delta t, T_{j+1} + \delta t] $ ?
在 libor 市場模型中，建模的是遠期利率。因此，您必須查看固定日期 $ T_j $ 和到期日 $ T_{j+1} $ 作為日期而不是持續時間。兩者都是固定日期，並且在 $ t+\delta t $
確切地說，由於假期日曆和修改規則，您的數學公式不一定能捕捉到 libor 估值之間的物理日期的細微差別。
以英鎊為例。該貨幣的 LIBOR 受修改後的規則以及月末一致性規則的約束。
例如：
通常從一個月的任何日期開始的 6M Libor 將滾動到前 6 個月的同一個日期，如果不是工作日，則向前修改。但是，如果這將它帶到一個新的月份，它會向後修改。並且，在英鎊中，如果它從月末開始，它會在月末結束：
6M 從 2019 年 2 月 27 日星期三開始，到 2019 年 8 月 27 日星期二結束（無需調整）
6M 從 2019 年 2 月 28 日星期四開始，到 2019 年 8 月 30 日星期五結束（月末已修改）
從 2019 年 5 月 29 日星期三開始，6M 到 2019 年 11 月 29 日星期五結束（無需調整） . 需要）
從 2019 年 5 月 30 日星期四開始 6M 到 2019 年 11 月 29 日星期五結束（修改後）
2019 年 5 月 31 日星期五開始 6M 到 2019 年 11 月 29 日星期五結束（修改後）
2019 年 5 月 16 日星期四開始 6M 到 2019 年 11 月 18 日星期一結束（以下）