波動性
平方和絕對回報
我一直想知道為什麼要使用平方或絕對收益來確定收益系列是否需要波動率模型？我們知道對其自相關性和條件異變異數性有各種檢驗。但是，我不太了解它背後的概念。誰能解釋一下使用平方/絕對回報率來確定是否需要 vol 表示背後的統計直覺是什麼？謝謝你。
為簡化起見，請考慮錯誤而不是返回。變異數實際上是平方誤差的平均值，而絕對偏差是絕對誤差的平均值。因此，隨著時間的推移繪製平方誤差或絕對誤差可以指示變異數或絕對偏差是否隨時間保持不變。由於變異數通常是實際關注的焦點，因此一種方法是簡單地回歸其滯後 p 的平方誤差。這是 ARCH(p) 模型。GARCH(p,q) 引入了一個附加項，它具有減少 p 需要很大的效果。
很簡單…因為您對指標的偏差感興趣，而不是它是否偏離高於或低於。波動性的定義是“偏差的度量”。平方收益或使用絕對值只會簡化計算以得出偏差度量。否則，必須以其他方式計算波動率，因為正回報和負回報會引入影響波動率計算的副作用。