波動率
3 個月數據的年化回報率和波動率
我有一個包含 30 個指數的投資組合，我想計算年化收益和波動率，因為我想將它與另一個具有不同數量指數（但同一時間段）的投資組合進行比較我的數據是 2009-12 年 3 個月頻率的時間序列-31 至 2020 年 3 月 31 日。
我知道一般公式是：$$ annualised \enspace return = (1 + total \enspace returns)^N - 1 $$ 在哪裡 $ total \enspace returns $ 是最後一個值減去第一個除以第一個。 $ N $ 是我想要年化的時期，這是我的疑問。
- 如果我有 3 個月的頻率數據，那麼最佳值是多少 $ N $ ?
- 之後如何獲得波動率？
我認為所有以前的答案都有小錯誤：
鑑於您已經獲得了感興趣期間的回報，即在您的情況下 2009-2020 年，我們可以：
- 在數據的粒度級別計算回報，即：
$ r_{quarterly}=(1+r_{total_{period}})^{\frac{1}{number_{datapoints}}}-1 $
這就是整個週期的季度回報！
- 現在我們可以相應地對其進行年化：
$ r_{annualised}= (1+r_{quarterly})^4-1 $
這是因為我們一年中有 4 次這 3 個月的時間。
我希望這有幫助。