為陽章波動率選擇正確的時期

我正在使用此連結實現 YZ 波動率的公式。

我在每小時外匯圖表上測試它，我得到了一些奇怪的數字。Z使用as 252 * 24（每小時）計算 14 天的 YZ 波動率，我得到的數字如下0.280535。支持它，252我得到像0.0280535. 實際上，它應該接近樸素標準差0.002x...。

我想確認我對這些時期的假設是正確的。

在論文Z中被描述為一年中收盤價的數量。對於每日數據，我認為這將是252. 由於我對每小時數據執行此操作，因此我的假設是252 * 24。這個對嗎？最奇怪的是波動率似乎是正確的，除了它的小數點左邊太遠了。

讓我們談談時間單位。

“結果時間單位”是您希望表達最終結果的時間。例如，如果您想要“每年波動”或每年波動，那麼 RTU 是“1 年”

“基本時間單位”是您觀察到的連續收盤價之間的時間。對楊來說，BTU 是一天，但對你來說（因為你決定使用每小時數據），BTU 是“1 小時”。

現在數字 $ n $ 和 $ Z $ . $ n $ 是總和中的值的數量（ $ \sum_{i=1}^n $ )，它也是你觀察到的基本時間間隔的數量。例如，如果您使用每小時價格查看過去 14 個交易日，那麼 $ n=1424 $ . $ Z $ 是一個 RTU 中 BTU 的數量。所以為了計算每小時數據的年度波動率 $ Z=25224 $ .

高溫高壓

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/40963