波動性持續下降，GARCH 預測

我正在嘗試使用 R 中的 GARCH 建模來預測波動率。

我擬合了一個 ARMA(1,1)-GARCH(1,1) 模型，但我的 sigma 預測不斷下降。有人知道為什麼嗎？

predict(garch1,n.ahead=63)
   meanForecast  meanError standardDeviation
1  -0.0005595252 0.02732987        0.02732987
2   0.0014640502 0.02736439        0.02732390
3   0.0001896293 0.02737454        0.02731802
4   0.0009922427 0.02737510        0.02731222
5   0.0004867674 0.02737190        0.02730651
6   0.0008051090 0.02736726        0.02730088
7   0.0006046217 0.02736210        0.02729534
8   0.0007308860 0.02735678        0.02728988
9   0.0006513664 0.02735145        0.02728450
10  0.0007014468 0.02734615        0.02727919
11  0.0006699068 0.02734093        0.02727397
12  0.0006897703 0.02733577        0.02726882
13  0.0006772605 0.02733069        0.02726375
14  0.0006851390 0.02732568        0.02725875
15  0.0006801772 0.02732074        0.02725383
16  0.0006833021 0.02731588        0.02724898

Garch 模型不能很好地預測未來的“許多”時期，但只能預測“非常短”的時期。

如果您想從這裡預測 2 個月，也許您應該使用月度數據。

我symb=c("^BVSP","^MERV","^DJA","^N225")使用每日收益對一些指數 () 進行了類似的練習from="1991/01/01"，看看這些令人難以置信的預測。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/18190