從隱含波動率估計 CAPM 的 Beta？

CAPM理論中資產的Beta $ i $ 是這樣估計的：

$ \beta_i = \frac{\sigma_{im}}{\sigma^2_m} $ 在哪裡 $ \sigma_{im} = \rho_{im} \sigma_i \sigma_m $

但所有這些數據都是歷史數據。所以，我想知道如果我使用

• $ \sigma^2_m $ <- SP500 (VIX) 的隱含波動率
• $ \sigma_{im} $ <-資產的隱含波動率 $ i $ 使用期限為 1 個月的平價看漲期權。
• $ \rho_{im} $ 將被統計估計。

這種方法可以更好地估計 $ \beta_{i} $ 下個月？

是的，這是一個更好的方法。請看一下來自 Buss 和 Vilkov（2012，RFS）的圖 3：

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/22092