如何根據波動性對股票進行分類？

我想听聽根據回報波動率對股票進行分類的其他可能方法。假設我想將每隻股票定性為低、中或高波動率股票，並假設我知道樣本中每隻股票的年化波動率，有什麼方法可以進行這種分類？我能想到兩個：

• 下面，比如說，（年化波動率的）第 30 個百分位 -> 低波動率；在第 30 和第 70 個百分位數之間 -> 中等波動率；前 30 個百分位 -> 高波動性
• (-2)*Std.Dev（年化波動率分佈）-> 低波動率；介於 (+-2)*Std.Dev -> 中等波動率之間；(+2)*Std.Dev -> 高波動性

隨意指出我可以找到答案的論文。

有很多方法可以做到這一點，並且這樣做的好方法也將由您的需求驅動。方法是否需要（不）對異常值敏感以及您的組是否需要具有相同大小等標準都會影響這一點。

一種方法是對波動率進行排序並將它們分組：

• 在大小相等的組中
• 使得兩組之間的平均差異同樣大
• 作為具有 3 個組的最近鄰算法指示
• 使得與組的變異數總和最小化（我認為這與最近的鄰居幾乎相同）
• …

只要您選擇並始終如一地應用它，您選擇的甚至可能並不重要。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/14468