波動率
如何計算投資組合中的外匯波動率
假設我有 5 個資產的投資組合。資產 1 和 2 具有外匯風險，因此具有外匯波動性。我如何計算單個外匯敞口對總投資組合波動率的邊際貢獻？
如何讓外匯匯率保持固定，並重新計算投資組合的波動性。這似乎很明顯 - 我錯過了什麼嗎？
如果以美元為基礎的投資者在日本擁有豐田汽車的股份，則以美元為基礎的收益變異數大約等於豐田的日元變異數加上美元日元的變異數加上豐田與匯率之間的共變異數的兩倍。最後一項可以是正數或負數；如果我不得不猜測像豐田這樣的大型出口商，那可能會有點負面。