波動率
如何使用已實現的核心？
我讀過已實現的核心是用於根據高頻數據計算每日波動率的東西。所以我有很詳細的數據，我如何實際使用這樣的核心？它會給我帶來微小的波動，我是否必須以某種方式使其正常化？另外，我要提供哪些數據——自交易日開始以來的分鐘數據、一天的數據、到目前為止我擁有的所有歷史數據，還是其他什麼？
使用核心使用日內數據估計波動率“無非”就是結合：
- 日內波動率估計
- 核平滑
因此，您必須注意這兩種方法的“常見坑”。
**日內波動率估計。**我希望你知道“簽名情節”效應。當然，如果你使用正確的估計方法，它應該注意 if，但以防萬一你應該檢查你是否沒有遭受它。
**核心平滑。**您將不得不調整核心的時間尺度。當然，像Designing Realized Kernels to Measure the post Variation of Equity of Equity of Equity of Noise這樣的理論論文實際上並不需要這樣做，因為它們的結果是漸近的，但現實生活並非如此。此外，您可能知道，因為您將在日期 $ t $ 估算器中以前日期的資訊 $ \hat\sigma_t $ , 如果你將它乘以過去的統計數據 $ X_{t-\delta t} $ 您將獲得之間相關性的“痕跡” $ X $ 和 $ \sigma $ （即裡面的某個地方 $ \mathbb{E}(\hat\sigma_t \cdot X_{t-\delta t}) $ 你有一個學期 $ \mathbb{E}(K(\delta t) \cdot \sigma_{t-\delta t} \cdot X_{t-\delta t}) $ ， 在哪裡 $ K $ 是你的核心）。如果您使用核心波動率估計來建構其他估計器，它可能會增加偏差。而且不僅適用於乘法。