脈衝響應函式解釋

我需要在 stata 中的向量自回歸模型之後完成的脈衝響應函式解釋的快速幫助。

我需要了解如何正確解釋 IRF 圖形或表格值。y軸上的值是什麼意思？

我試圖了解匯率波動對利率的反應（兩個值都是對數差異）。可見0.001 尖峰時的可能解釋：

• IR 中的 1 個標準偏差衝擊導致 ER 波動率值發生 0.001 變化
• IR 中的 1 個標準偏差衝擊導致 ER 波動性發生 0.1% 的變化
• IR 中的 1 個標準偏差衝擊導致 ER 波動性變化為衝擊大小的 0.001
• 任何其他解釋…

脈衝響應顯示在變數 A 受到 1 個標準差的衝擊後，其他變數如何響應衝擊。

例如。當變數 B 有 0.001 個可見尖峰時 1 對變數 A 的標準偏差衝擊導致變數 B 發生 0.1% 的變化

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/22091