內插外匯波動率的行業標準

我正在尋找替換我公司的 FX vol 插值方案，並且想知道行業標準是什麼。

我們曾經做過 vanna-volga，但它只需要 3 個點（25dp、atm、25dc），因此不太適合 10dp、10dc。我們可以在 (10dp, atm, 10dc) 上進行 vanna-volga，然後將 25d 和 10d 的微笑稍微混合在一起，但這聽起來不太好。

我假設有某種行業標準可以正確插入 5 點微笑（10dp、25dp、atm、25dc 和 10dc）。可能是三角空間中的某種曲線擬合？任何想法？

看看 Wystup 的以下論文：

https://mathfinance.com/wp-content/uploads/2017/06/CPQF_Arbeits20_neu2.pdf

如需更現代的觀點，請查看 Ian Clark 關於外匯期權的書。您可以使用多種插值方案來一致地重新定價 10 和 25 增量報價，以使表面與 BF 和 RR 一致。

對於交易者的“信封背面”計算，它是三角空間中的三次樣條。然而，Quants 會做一些更複雜的事情。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/41587