波動率
互換波動率套利的三次樣條插值是否免費？
如果我使用三次樣條等插值技術來估計具有不同行使價的掉期期權的波動性（在給定的遠期利率、掉期和期權到期日）這將是無套利的嗎？與使用隨機模型相比，主要區別是什麼？
謝謝。
簡單的三次樣條擬合常式中沒有任何東西可以防止套利。即使認真使用結點和平滑技術，您最終也可能會得到簡單的價差和局部波動性套利條件。另一方面，隨機波動率模型可以明確限制您的解決方案，以防止至少在每個期限上出現看漲/看跌套利。無套利表面構造常式可以保證沒有靜態套利。這篇論文會有所幫助。