波動率
Quantlib HW 1f 模型校準不適合市場正常 vol 報價
我正在使用 Quantlib python 從市場上引用的正常交換 vol 中校準 HW 1f 模型參數（按照食譜中的程式碼 - 我將均值回歸和 vol 都擬合到市場報價）
我看到 HW 1f vol 是市場隱含 vol 期限結構的平均值（例如，對於給定的到期日和不同的到期日），並且非常不適合所有報價。
與從 ATM 掉期交易量觀察到的交易量期限結構相匹配的推薦方法/模型是什麼？Quantlib 是否支持任何其他高級模型？
謝謝， 蘇米特
您將需要一個與時間相關的波動率函式而不是恆定波動率，通常使用分段恆定波動率函式並且可以準確地再現掉期交易量（假設您在垂直或對角線上進行校準）。
我不確定 QuantLib 中是否有分段常數 vol HW 的實現，如果我錯了，希望有人能糾正。您可能需要將 sigma 函式擴展為與時間相關。