波動率
子投資組合相關性
我正在嘗試將相關矩陣減少到子投資組合中。
例如，我有一個共變異數矩陣 $ \Sigma $ 和權重向量 $ w $ 我將兩個訂單項混合到一個子組合中 $ \rho $ ，然後使用$$ \sigma(\rho) = \sqrt{w’\Sigma w} $$得到子投資組合的標準差。然後找到給定資產之間的相關性 $ \alpha $ 和子投資組合，我正在使用$$ \frac{cov(\alpha, \rho)}{\sigma(\alpha)\sigma(\rho)} $$在哪裡$$ cov(\alpha, \rho) = w_{\alpha}’\Sigma w $$在哪裡 $ w_{\alpha} $ 是與資產行對應的條目中為 1 的向量 $ \alpha $ . 我已經三重檢查了我的程式碼，由於某種原因，我繼續得到高於 1 的相關性。不知道為什麼會這樣，但任何幫助將不勝感激。
這是我的程式碼：/
VBA 對這項工作很殘酷，但我的公司目前只允許我使用 VBA。