Variance-Covariance VaR：如何獲得波動率？

因為變異數-共變異數 VaR 假設收益是正態分佈的，所以理論上很容易通過簡單地找到投資組合收益的均值和波動率（標準差）來得到 VaR。

通過建構變異數-共變異數矩陣來檢索投資組合的波動性。但是，您如何獲得每種資產的波動性？您是否需要獲取每項資產的歷史收益？如果是這種情況，那麼它比歷史 VaR 更容易實施，因為歷史 VaR 需要完整的歷史來重新定價投資組合？

是的，您需要每種資產的歷史收益來計算變異數-共變異數矩陣。

我不確定人們是否認為使用變異數-共變異數矩陣“更容易”。正如您所指出的，使用歷史收益可以非常簡單地模擬投資組合收益。另一方面，有各種實際考慮可能會使使用變異數-共變異數矩陣更有效。例如，對於股票投資組合，VaR 的計算可能要快得多，因為它只涉及使用簡單的矩陣乘法來計算變異數（ $ =x’Vx $ ).

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/42417