波動率
槓桿差價合約投資組合的波動性
我想計算投資組合波動率（作為產品的加權平均值），投資組合由 CFD 合約組成，乘數從 10 到 50 不等，具體取決於基礎產品。波動率計算為 15 分鐘內高頻（1 分鐘）回報的實際波動率，不考慮槓桿。我想知道是否應該通過將已實現的波動率乘以相應的乘數來合併乘數。我最終感興趣的是投資組合的波動性，這也考慮到槓桿率較高的投資者比沒有槓桿率或槓桿率低的投資者承擔更高的風險。
這是我碰巧在我的桌面上的一個 Excel 範例。有兩個資產（資產 1 和資產 2）。他們各自的權重在他們的名字下面。在此範例中，Asset1 的權重為“1”（暴露了 100% 的賬戶價值），Asset2 的權重為“.5”（暴露了 50% 的賬戶價值）。該賬戶的槓桿為 1.5 倍。
“每日變化”欄是：（
$$ Asset1Return $$$$ Weighting $$$$ AccountValue $$)+($$ Asset2Return $$$$ Weighting $$$$ AccountValue $$）。您可以根據需要添加更多資產。 “5天房車”是基本的：
$$ STDEV.P([past 5 days $$)*SQRT(252)]。我只使用 5 天，然後將其每年化以保持範例簡潔。您可以使用任意數量的句點，也可以根據需要更改 Std Dev 公式。在我的範例中，SQRT(252) 也需要更改以使用 1 分鐘數據而不是每日數據來說明您的情況（假設您嘗試輸出年化數字）。
Asset1 Asset2 Daily Change Account Value Account % Change 5 Day RV Annualized 1 0.5 $1,000,000.00 1/2/2018 0.72% -1.14% 1475.492768 $1,001,475.49 0.15% 1/3/2018 0.63% -3.10% -9192.13069 $992,283.36 -0.92% 1/4/2018 0.42% 1.42% 11332.32292 $1,003,615.69 1.14% 1/5/2018 0.67% -0.35% 4909.580752 $1,008,525.27 0.49% 1/8/2018 0.18% -2.00% -8147.837357 $1,000,377.43 -0.81% 12.42% 1/9/2018 0.23% -1.56% -5520.996558 $994,856.43 -0.55% 12.82% 1/10/2018 -0.15% -0.85% -5787.739261 $989,068.69 -0.58% 11.92% 1/11/2018 0.73% 0.98% 12204.05017 $1,001,272.74 1.23% 12.39%請注意，對於此範例，
$$ AccountValue $$保持在 1,000,000 的靜態以計算“每日變化”。此範例僅說明如何計算包含槓桿的投資組合的 RV。 希望這可以幫助。祝你好運。