波動率
滾動視窗策略的波動性
使用滾動視窗可以應用哪些方法來確定策略的波動性？使用正態標準偏差會使結果產生偏差，因為回報將高度相關。雖然，在閱讀了幾篇應用滾動視窗的論文之後，我還沒有看到一篇提到它。是沒有必要還是“太簡單”了？
滾動視窗是指，例如，該策略在 6 個月的時間段內進行測試，然後向前滾動 1 個月，然後再在 6 個月的時間段內進行測試，等等。
人們可以使用他選擇的 GARCH 來估計波動率。在您的時期內的平均值將是一個很好的指標，否則即時條件 sd 會盡可能好。另一種方法是通過風險度量類型的指數平滑。老實說，您的問題不太清楚。
我分析了很多策略，從來沒有遇到過類似你的問題。您測量波動率的方法可能有點偏離傳統思維。本質上，您為什麼要衡量重疊收益的波動性？這不明智。無論您採用何種滾動或前向方案，總能得出每日回報，並衡量其標準差作為波動率的代表。
如果風險狀況是您所關心的，那麼標準差是一個足夠好且相當標準的指標，儘管我承認波動性不等於風險。如果收益的穩定性是您主要關注的問題，那麼您可能需要測量每個非重疊時期 的波動率、VaR 和回撤等。