多空 VIX 期貨策略的合適基準是什麼？

試圖找出 L/S Vix 期貨策略的基準，似乎只有做多或做空 Vix 期貨是合適的，有什麼想法嗎？謝謝

如果您的策略確實沒有方向性偏差，那麼基準應該是現金（即您使用交易賬戶中的資金可以賺取的任何收益，並且不承擔任何風險）。

您可以在感興趣的歷史時期將其與 1000 個隨機生成的 VIX 策略進行比較，這些策略是：

60% 的天數持平（隨機選擇的天數）

在 20% 的日子裡做多 VIX 期貨

在 20% 天做空 VIX 期貨

（您可以根據策略的特徵調整這些百分比。我從您的評論中猜到了這些值）。

您的策略在 1000 個隨機策略中的排名可以讓您了解策略的表現。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/47238