什麼是變異數掉期的瞬時盈虧？

什麼是變異數掉期的瞬時損益。

是嗎 $ (\sigma^{2}{t}-\sigma^{2}{implied})dt $ ?

變異數互換有一組固定時間，這些時間之間的波動沒有特定的影響。因此，您最終想要應用模型。但是，對於無模型近似，您的公式可以達到一個常數。

變異數互換的定義是

$ \int^{T+\Delta}_T \mathbb{E}_t[v_s] ds $

在哪裡 $ v_s $ 是變異數和 $ \mathbb{E}_t[v_s] $ 是時間 s 在時間 t 的變異數的期望。

因此，pnl 是： $ (\int^{T+\Delta}T \mathbb{E}t[v_s] ds - \int^{T+\Delta}{T} \mathbb{E}{t-\delta}[v_s] ds)*d\delta $

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/4127