流動風險
流動性風險——“聰明的銀行家的格言”
有一次我讀到了聰明的銀行家的格言。它說：“流動性過少可能會突然殺死銀行，但過多的流動性會緩慢而肯定地殺死銀行”。
這句話的第一部分很清楚，但我不明白第二部分的意思。為什麼過多的流動性會危及銀行的穩定性？
先感謝您。
在我的解釋中，“流動性”是指銀行資產負債表上的流動性數量。（不針對外部環境，也不針對金融創新）。銀行可以通過避免放貸和在資產負債表左側保留大量短期政府證券來降低風險。通過這樣做，它將渡過像 1890 年巴林銀行或 2008 年雷曼兄弟一樣的危機。但從長遠來看，它為其股東賺取的利潤很少或一無所有，並且將被那些更聰明地部署資本的銀行所擊敗. 是的，期限轉換是危險的，但沒有它，您將獲得長期僅比通貨膨脹率高幾個基點的國庫券利率。所以我的回答和 Nimbus 3000 一樣，你得拿一些風險，否則您將無法獲得可觀的回報。