均值變異數有效投資組合之間的相關性

如果最小變異數投資組合的收益序列之間的共變異數解( $ A $ ) 和沿有效邊界的任何其他投資組合 ( $ B $ ） 是

$$ Cov_{A, B} = \frac{1}{\mathbf{1}^T\mathbf{\Sigma}^{-1}\mathbf{1}} $$ 這些投資組合之間相關性的封閉式解析解的推導是什麼， $ \rho_{A, B}=? $

只需將共變異數除以兩個變異數的平方根即可。在這種情況下，你會想要 $$ \frac{1/a}{\sqrt{\frac{1}{a}\frac{c}{b^2}}}, $$ 取值 $$ \frac{|1^{\top}\Sigma^{-1}\mu|}{\sqrt{(1^{\top}\Sigma^{-1}1)(\mu^{\top}\Sigma^{-1}\mu)}}. $$

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/59450