夏普比率與資訊比率的區別
我發現很難理解銳度比率和資訊比率之間的差異以及兩者之間的關係，並且無法找到一個體面的參考來根據兩者的實際數學定義來分解它。兩者的 Wiki 頁面也很混亂，因為它定義的夏普比率幾乎與資訊比率相同，但 SR 是針對單一資產的，IR 是針對資產組合的。
更新：為清楚起見，銳化比率的定義（Wiki）：
$$ S_a = \frac{E(R_a-R_b)}{\sqrt{Var(R_a - R_b)}} $$ 及資訊比率的定義： $$ IR_p = \frac{E(R_p-R_b)}{\sqrt{Var(R_p - R_b)}} $$ 其中a是參考資產，b是基準，p是參考投資組合
夏普 1966 年的方程有 $ R_b $ 定義為無風險利率。看起來這在 1994 年被修改為“參考基準”，使公式基本上等效。
如果我們參考原始定義，那麼這就是主要區別 - 夏普比率著眼於資產超額回報的回報/風險超過無風險利率，而資訊比率著眼於超額回報的回報/風險超過某個參考基準的資產。
範例：開發交易策略的人可以使用夏普比率來研究一段時間內的平均風險/回報情況（信噪比），這樣 $ R_b $ 設置為無風險利率，甚至為 0，而資訊比率可以被共同基金經理使用，其工作是擊敗標準普爾 500 指數，因此 $ R_b $ 可能是預期的指數回報。
這兩個公式的機制是相同的，例如確實沒有區別，特別是因為夏普更新了他的公式。
來自維基：https ://en.wikipedia.org/wiki/Information_ratio
“資訊比率類似於夏普比率，但夏普比率是資產的‘超額’收益超過無風險資產的收益除以收益的可變性或標準差，而資訊比率是‘主動’返回最相關的基準指數除以’主動’返回或跟踪誤差的標準差。”
https://en.wikipedia.org/wiki/Sharpe_ratio
“這經常與資訊比率混淆，部分原因是夏普比率的新定義與金融領域內資訊比率的定義相匹配。在該領域之外，資訊比率只是一系列標準差的平均值。測量。”