建構美元中性投資組合時如何計算投資組合收益
我正試圖圍繞這個聲明：
建立美元中性投資組合：多頭和空頭頭寸的美元金額相等。此外，在股票層面也是如此：每個頭寸，無論多頭或空頭，都可以標準化為一美元。樣本外的樸素 1/N 投資組合策略並非低效。
我希望能夠實現，即編寫程式碼來計算這樣一個投資組合的每日回報（然後計算每日回報的其他統計數據）。背景是：我正在嘗試應用統計套利策略，該策略以一定的頻率執行 k 長操作和 k 短操作，在我的情況下每天。我希望能夠對這個策略進行回測並編寫一些這樣做的程式碼，但我不知道該怎麼做。我確實理解我們談論的是每天重新平衡的投資組合，由 2*k 股等權重組成。如果投資組合是美元中性 => 多頭和空頭投資相同數量的美元。我的疑問來了：做多需要一些初始資金，而做空不需要，所以我不明白為什麼做空需要投資？
第二個問題：
此外，在股票層面也是如此：每個頭寸，無論多頭或空頭，都可以標準化為一美元。
頭寸如何標準化為一美元？
第三個問題：在這種情況下如何計算回報？我如何設置我想在特定日期交易（多頭或空頭）的每隻股票的股票數量，知道它們的價格？
第四個問題：我如何為此應用交易成本？什麼是半轉？
確實，您不會將資金“投資”在空頭頭寸上，但該頭寸仍有美元大小，有時稱為 MVS（空頭證券的市場價值，按照慣例通常為負數，例如空頭 100 股 ACME，價格為 5 /sh 給出 MVS =(-100)*5 = -500 美元)，多頭具有 MVL 值。
在美元中性投資組合中 $ |MVS|=MVL $ . 確切的值無關緊要（可能是 1 美元或 750 萬美元），只要它們的大小相等即可。（同樣初始投資也無關緊要，也許您很久以前以非常不同的價格進行了投資，但這些都是目前的市場價值）。
在學術研究中，美元中性投資組合的回報通常以每美元為基礎來衡量。因此，一個月內 0.05 的利潤意味著您在月初做空 1 美元股票並做多 1 美元其他股票的頭寸上賺了 5 美分。
今天微軟股票的價格是每股 212.83 美元。要購買市值為 1 美元的 MSFT 股票，您必須購買 1/212.83 = 0.0046985 股，要做空 -1 美元的 MVS，您必須做空相同數量的股票。（這似乎是一個小得離譜的數字，但請記住，這只是因為標準化為一美元的慣例。這只是為了計算，而不是在現實生活中）。
在交易成本中，“全轉”是購買資產然後立即再次出售的成本。“半轉”是其中的一半，即僅購買資產的成本或僅出售資產的成本。通常在學術研究中，交易成本以基點或 bps（“bips”）表示。例如，一整輪 40 比特幣意味著您從一些現金開始，購買股票，再次出售，最終您的現金比開始時少 0.40%。因此，假設價格沒有變化，您開始時每使用 1 美元就剩下 0.996 美元。同樣，一切都是在“每美元”或“標準化為一美元”的基礎上完成的。