是否有可能僅根據其 IV 偏斜來估計股票與其 IV 之間的相關性？

如果我們知道股票的期權隱含波動率 (IV) 偏斜，是否可以計算股票變動的機率，給定 IV 的變動？

我們可以將 IV 偏斜定義為 delta 0.25 處的 IV 與 delta 0.75 處的 IV 之間的差異。

光有偏斜是不夠的。您可以通過注意波動率偏斜和終端機率分佈之間的一一對應關係來看到這一點，這與價格和波動率動態無關。（請參閱我在如何從 BS 波動率中得出隱含機率分佈的答案？有關該依賴性的推導）

現在，如果您選擇非 Black-Scholes 模型（例如 Heston 模型）並對其進行校準，那麼您可以使用該模型來計算，例如，給定一定水平的隱含波動率的最大概似股票價格。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/1285